Årets Fondbolag
Acadian utses till årets fondbolag. Fondbolaget har genom sin kvantitativa investeringsfilosofi etablerat sig som en av de mest innovativa aktörerna inom kapitalförvaltning.
Fondbolag
Friskrivning avseende Trafikljusrapporten
Rekord år på börsen ledde till rekordhöga nettoflöden under 2024, den teknologiska utvecklingen inom AI triumferade politisk såväl ekonomisk oro. Totalt uppgick nysparandet i fonder till 208 miljarder kronor, varav aktiefonder stod för drygt 130 miljarder kronor. Den totala fondförmögenheten nådde 8 355 miljarder kronor vid årets slut, en ökning med 1 426 miljarder kronor från föregående år, främst tack vare en positiv utveckling på de globala finansmarknaderna.
Fondmarknaden
Intresset för indexfonder förblev starkt under 2024, med passivt förvaltade fonder som noterade betydande nettoinflöden på 113 miljarder kronor. Samtidigt var nettoinsättningarna för aktivt förvaltade fonder mer blygsamma, med 17 miljarder kronor. Indexfondernas andel av den totala aktiefondförmögenheten har ökat stadigt och utgjorde nära 24 procent vid utgången av 2024. Det är också anmärkningsvärt att den positiva trenden för hedgefonder under 2023 vände, och majoriteten av nysparandet gick i stället till aktiefonder. På räntesidan noterade långa räntefonder det största nysparandet med 83,7 miljarder kronor, medan korta räntefonder såg nettoinflöden på 20,4 miljarder kronor.
Den svenska fondmarknaden har vuxit avsevärt sedan slutet av 1990-talet och är idag betydande både vad gäller förvaltat kapital och antalet tillgängliga fonder för sparare. Vid utgången av 2024 förvaltades totalt 8 355 miljarder kronor i svenska fonder, vilket innebär en ökning av fondkapitalet med 1 426 miljarder kronor jämfört med föregående år. Denna tillväxt kan tillskrivas en stark utveckling på aktiemarknaderna under året, trots fortsatt ekonomisk och politisk osäkerhet som präglade marknaderna.
Mer än två tredjedelar av kapitalet var placerat i aktiefonder, med en total fondförmögenhet på 5 696 miljarder kronor. Blandfonder hade den näst största fondförmögenheten under 2024, följt av olika typer av räntefonder. Övriga fonder, inklusive hedgefonder, utgjorde fortsatt den minsta andelen av fondförmögenheten på den svenska marknaden.
Söderberg & Partners analys fokuserar på de fonder som är tillgängliga för våra kunder genom exempelvis fondförsäkringar och olika fondhandelsplattformar. Utbudet av fonder är omfattande, och för närvarande analyserar vi cirka 4 100 fonder. Dessa fonder delas in i totalt 144 kategorier baserat på placeringsinriktning och mandat. Den svenska fondmarknaden erbjuder allt från svenska småbolagsfonder till räntefonder som investerar på tillväxtmarknader samt en mängd olika hedgefonder. Fondbolagens storlek varierar från de fyra stora svenska bankerna och de största internationella fondbolagen till mer nischade bolag med ett fåtal bransch- eller regionspecifika fonder.
Nettosparande under 2024
Nettosparandet under 2024 var exceptionellt starkt och nådde rekordhöga nivåer. Totalt ökade nettosparandet med 208 miljarder kronor jämfört med föregående år. Aktiefonder tog den största delen av nysparandet, följt av långa räntefonder. Blandfonder, som hade den näst största fondförmögenheten, upplevde däremot nettoutflöden under året.
Fondernas avkastning
Den fondkategori som hade den högsta avkastningen under 2024 var Turkiet med 43 procent i avkastning. Finans hamnade på andra plats följt av Nordamerika, Private Equity och Nya Tillväxtmarknader (Figur 3.4). Bland fondkategorier som under 2024 haft lägst avkastning återfinns bland annat Brasilien, Latinamerika, Östeuropa, och Korea. Sett till den senaste treårsperioden har kategorierna Turkiet, Energi, och Indien haft den högsta avkastningen. Östeuropa, Korea, Fastighetsbolag, och Investment Grade USA (SEK), kommer ut som de kategorierna med lägst avkastning under de senaste tre åren (Figur 3.5).
Fondkategoriernas avkastning mäts här som S&P kategoriindex, vilket är den genomsnittliga avkastningen av alla fonder som är valbara för Söderberg & Partners kunder inom den aktuella kategorin. Antalet valbara fonder uppgick under 2023 till totalt sett omkring 4 100 fonder.
Topp fem i respektive kategori
Figur 3.5.
Vår analys
Vi analyserar löpande de fonder som är tillgängliga på den svenska fondmarknaden. Varje kvartal betygsätter vi hur fonderna förväntas prestera i relation till andra fonder inom samma kategori i form av ett grönt, gult eller rött betyg.
Sedan 2015 analyserar vi också fonders hållbarhetsarbete, och utvärderingen är den första i sitt slag då den både tar hänsyn till innehaven i fonderna och hur kapitalet som investeras i fonden används för att påverka bolag att bli mer hållbara. Mer om detta finns att läsa i avsnittet om hållbart sparande.
Årets Fondbolag
Fondbolaget har genom sin kvantitativa investeringsfilosofi etablerat sig som en av de mest innovativa aktörerna inom kapitalförvaltning. Sedan starten för nästan 40 år sedan har bolaget konsekvent utvecklat och förfinat sin strategi för att identifiera och utnyttja marknadens ineffektiviteter. Investerings-teamet är centralt i detta avseende, det är ett stort antal samt erfarna individer bakom förvaltningen där alla bidrar till kontinuerlig utveckling. Detta säkerställer en objektiv och disciplinerad analys av stora investeringsuniversum. Resultatet är ett konkurrenskraftigt produktutbud som både har presterat väl i rådande marknadsklimat samt övertid.
